주식보다 채권펀드가 더 안정적인 이유

일반투자자들은 주식만을 투자하고 채권에 대해서는 잘 모르는 경우가 많은데, 경제 상황과 상관관계가 많기 때문에 보통 주식은 위험자산으로 분류되고 그런 주식만으로 포트폴리오를 채우는 것은 잠재적인 위험을 안고 가는 것이나 마찬가지이다. 그에 반해 경제상황이 좋지않을때 가격이 상승하고 변동성 또한 주식보다 낮아 리스크도 낮은 채권은 안전자산으로 분류되기 때문에 포트폴리오의 일부분을 채권으로 채워 경제 상황이 좋지 않을 때 안전장치가 될 수 있게 하는 것이 보다 안정적인 투자가 될 것이다.

주식보다 채권펀드가 더 안정적인 이유

포트폴리오를 만들 때 주식과 채권을 적절히 배분해서 만드는 것이 좋다는 것을 알 수 있는데 채권은 주식에 비해 상대적으로 투자수익이 안정적이라 투자수익률과 저축 등 목표를 정하고 실행하는 데 유용하고 나이에 따라 다르게 자산을 배분해야 하는데 젊을수록 리스크가 큰 주식의 비중을 크게 가지고 가고 후에 나이가 들수록 리스크가 적은 채권의 비중을 늘려나가는 것이 좋은데 젊을수록 위험을 대처할 수 있는 능력이 좋기 때문이다.

주식보다 채권펀드가 더 안정적인 이유

투자를 하거나 저금을 할 때 예금이 주식과 채권 등에 투자하는 것보다 안전하다고 생각하지만 국내채권의 경우 변동성이 낮고 물가상승률에 이상의 수익을 얻을 수 있기 때문에 일반투자자가 생각하는 것보다 효율적인 투자이며 예금의 대안으로 주식보다 나은 선택이 될 수 있다. 하지만 채권도 국내채권과 해외채권, 미국 하이일드 등 채권별로 투자의 타이밍이 다를 수 있기 때문에 공부가 필요한데 이해를 돕기위해 아래 표를 첨부하였다.

구분	투자시점	환매시점	투자위험
미국국채	경기하락기	경기상승기	이자율
한국국채	경기하락기	경기상승기	이자율
(미국)하이일드	경기상승기	경기하락기	이자율, 신용

위 표와 같이 국내채권은 경기 하락할 때만 투자가 적합하고 해외채권은 경기 하락과 경기상승 모두 가능한 것을 알 수 있다. 국내채권이 경기 히락에 적합한 이유는 국내채권은 우량회사채와 국채로 이루어져 있기 때문에 경기의 하락기에 투자하기 적합한 것 같다.

주식보다 채권펀드가 더 안정적인 이유

우리나라 사람들에게는 1순위 투자처는 부동산이기 때문에 주식에 대해서도 조심스러운 편이고 2020년 코로나로 인해 동학개미 등 부동산투자 외 투자처에 관심을 갖기 시작했고 채권은 금리가 고점을 향하면서 주식의 대비책으로 조금씩 알려지고 있는데 안정적인 투자 포트폴리오를 만들기 위해서는 채권에 대해서도 공부하며 안전한 투자를 하는 것이 좋을 것이다.