ISA계좌 투자의 기초

ISA계좌는 여러 종류의 금융 상품을 하나의 계좌에 담아 투자관리 할 수 있는 계좌로 예금, 펀드, 주식 등 등에 투자할 수 있으며 자산 운용을 보다 효율적이게 하고 세금 혜택까지 누릴 수 있도록 설계되어 있다.

ISA계좌 가입자격기준에 따른 3가지 유형

가입자격기준 유형으로는 크게 3가지 유형이 있다.

• 일반형 : 소득 조건에 관계없이 누구나 가입할 수 있다.
• 서민형 : 총 급여 5천만원 이하 또는 종합소득 3천5백만원 이하인 경우 가입이 가능하다.
• 농어민형 : 농어민인 경우 가입 가능하다.

ISA 계좌의 혜택

• 비과세 혜택 : ISA계좌에서 발생한 순이익 중 일정 금액까지는 세금이 부과되지 않는데 일반형은 순이익 200만원까지 비과세이고 서민형, 농어민형은 순이익 400만원까지 비과세이다.
• 부기과세 혜택 : 비과세 한도를 초과하는 순이익에 대해서는 9.9%(지방소득세 포함)의 낮은 세율로 분리과세된다. 이는 다른 금융 상품에 비해 낮은 세율로, 세금 부담을 줄이는 데 효과적이다.
• 연금 계좌 이전 시 추가 세액공제 : 만기 후 60일 이내에 투자금을 연금계좌(퇴직연금, 개인연금)로 이전하는 경우, 이전 금액의 10%(최대 300만원 한도)까지 추가 세액공제 혜택을 받을 수 있다.

투자 가능한 금융상품

• 예적금 : 은행의 예금, 적금 상품을 ISA 계좌에 담을 수 있고 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합하다.
• 상장지수펀드(ETF) : 특정 지수나 자산 가격의 움직임에 따라 수익률이 결정되는 펀드로 분산 투자 효과를 누릴 수 있고 주식과 거래하는 방법이 같아 편리하다.
• 펀드 : 주식형, 채권형, 혼합형과 같은 다양한 유형의 펀드에 투자할 수 있고 분산 투자를 통한 리스크 관리가 가능하다.
• 주식 : 국내 상장 주식에 직접 투자할 수 있고 높은 수익을 추구하는 투자자에게 적합하나 그만큼 높은 리스크를 감수해야 한다.
• 파생결합증권(ELS, ETN, ELB 등) : 금리, 환율, 주가지수 등을 기초자산으로 하는 파생 상품으로 비교적 높은 수익을 기대할 수 있지만, 기초자산의 변동에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다.
• 리츠 :  부동산 투자 수익을 배당 형태로 받는 부동산에 투자하는 펀드이다.
• 환매조건부 채권(RP) : 금융 기관이 일정 기간 후 되사주는 조건으로 판매하는 채권으로 단기 자금 운용에 적합하다.

위의 금융상품들은 모든 ISA계좌에서 투자할 수 있는 금융상품은 아니다 ISA계좌의 투자 방식에 따른 유형을 중심으로 투자할 수 있는 금융상품에 투자 가능 여부가 정해져 있기 때문인데, 그래서 금융상품을 고르는 것만큼 투자 방식에 따른 유형을 선택하는 것도 신중히 해야 한다.

투자 방식에 따른 유형

ISA계좌에는 중개형, 신탁형, 일임형 3가지의 투자 방식이 있는데 어떻게 운용할 것인지 즉, 어떤 방식으로 투자를 결정을 하고 자산을 관리할 것인지 자신의 투자 성향과 목표에 맞게 유형을 선택해야 한다.

구분	중개형	신탁형	일임형
운용 주체	투자자(본인)	투자자(위탁자)	금융회사(전문가)
투자 결정	투자자가 직접 종목 선택 및 매매	투자자가 직접 투자 상품 선택 및 매매 운용지시	금융회사가 투자자 성향에 맞춰 운용(재량운용)
장점	신속한 매매 가능, 직접적인 시장 참여와 다양한 투자 전략 구사 가능	높은 투자 자유도 및 운용의 유연성, 투자 경험 축적 및 역량 강화	전문적인 자산 관리 서비스 이용 가능, 분산 투자 효과 및 리스크 관리 가능서 증대, 시간과 노력 절감
단점	투자 위험에 대한 높은 노출, 시장 변동에 따른 손실 발생 가능성, 투자 지식 부족 시 손실 가능성	시장 분석 능력 및 투자 지식 능력 필요, 지속적인 포트폴리오 관리	운용 보수 발생(운용일임 수수료), 금융회사의 운용 능력에 따른 수익률 변동, 투자자의 의사 반영 제한적
특징	국내 상장 주기 직접 거래 가능, 기존 증권 계좌와 유사한 방식의 운용	다양한 금융 상품 직접선택 가능, 투자자가 직접 포토폴리오 구성 및 리벨런싱 가능	투자자의 투자 위험 선호도에 따른 전문가의 포트폴리오 관리 서비스 제공
적합한 투자자	주식 투자 경험이 풍부하고 적극적인 단기 매매를 선호하는 투자자, 높은 수익을 추구 및 위험 감수 의향이 있는 투자자	투자 경험이 풍부하고 적극적인 운용을 선호하는 투자자, 시장 상황에 대한 판단 및 분석 능력을 갖춘 투자자	안정적인 자산 관리를 선호하고 전무가의 도움을 받고자 하는 투자자, 투자 경험이 부족하거나 시간적 여유가 없는 투자자
거래 방법	증권 계좌를 통한 주식 직접거래 (HTS/MTS)	펀드 직접투자, 증권사 HTS/MTS	프라이빗뱅크(PB)서비스, 랩 어카운트

ISA계좌의 장단점과 주의점

장점으로는 예금, 펀드, ETF, 주식 등 다양한 금융 상품에 투자하여 포트폴리오를 다각화할 수 있고 의무 가입 기간(3년) 이후로 입출금이 자유롭다는 것과 짧은 기간 동안 자산 불리거나 목돈을 마련하기 적합하다는 것이고 단점으로는 의무 가입 기간(3년) 내 해지 시 세제 혜택을 받을 수 없는 것과 장기적인 노후준비에는 다소 부적합하고 투자인 만큼 원금손실이 발생할 수 있다는 점이다.

이러한 이유로 가입 전에 투자 목표와 기간, 위험 감수 수준 등을 신중히 고려하여 투자 상품을 선택해야 하고 금융회사마다  ISA  상품의 혜택 및 조건을 잘 비교하여 투자하는 것을 추천한다.